醫(yī)療設(shè)備的“延遲需求”釋放臨近，高端領(lǐng)域率先破冰。

01

高端醫(yī)療裝備推廣應(yīng)用項(xiàng)目清單公布

聯(lián)影、東軟、邁瑞等榜上有名

近日，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《2024年高端醫(yī)療裝備推廣應(yīng)用項(xiàng)目公示》。

根據(jù)此前項(xiàng)目申報(bào)通知，本年度重點(diǎn)開(kāi)展診斷檢驗(yàn)、治療、監(jiān)護(hù)與生命支持、養(yǎng)老康復(fù)、人工智能輔助診療5個(gè)方向的高端醫(yī)療裝備推廣應(yīng)用。

其中涉及磁共振、CT、PET/CT、DSA、彩超、全自動(dòng)化學(xué)發(fā)光免疫分析儀、腔鏡手術(shù)機(jī)器人、神經(jīng)外科手術(shù)導(dǎo)航機(jī)器人、ECMO、人工耳蝸等多種品類(lèi)。

項(xiàng)目清單如下：

從項(xiàng)目清單可見(jiàn)，大批高端設(shè)備已廣泛應(yīng)用在國(guó)內(nèi)頭部醫(yī)院，影像領(lǐng)域包括聯(lián)影醫(yī)療、東軟醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、西門(mén)子醫(yī)療、GE醫(yī)療等;診斷檢驗(yàn)領(lǐng)域包括安圖、亞輝龍、新產(chǎn)業(yè)等;手術(shù)機(jī)器人領(lǐng)域包括微創(chuàng)、術(shù)銳、精鋒、天智航等。

根據(jù)工信部發(fā)布的《首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄(2024年版)》，高端醫(yī)療裝備類(lèi)包括手術(shù)裝備、醫(yī)學(xué)影像裝備、放射治療裝備、體外診斷裝備、衛(wèi)生應(yīng)急裝備、高端醫(yī)療裝備核心系統(tǒng)和關(guān)鍵零部件(詳見(jiàn)《工信部發(fā)文，高端醫(yī)療裝備迎重大利好》。

近年國(guó)家圍繞高端醫(yī)療設(shè)備推廣頻頻發(fā)力，例如要求不得在市場(chǎng)占有率、應(yīng)用業(yè)績(jī)等方面設(shè)置歧視性評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)、一般不再收取質(zhì)量保證金等。再基于此次協(xié)和、華西、齊魯?shù)软敿忉t(yī)院的使用背書(shū)，國(guó)產(chǎn)高端醫(yī)療設(shè)備的市場(chǎng)空間有望加速擴(kuò)容。

02

更新需求陸續(xù)釋放

醫(yī)療設(shè)備行業(yè)寒氣漸退

近期各家第三季度財(cái)報(bào)密集發(fā)布，醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域的企業(yè)表現(xiàn)并不樂(lè)觀。

據(jù)國(guó)投證券統(tǒng)計(jì)，2024上半年醫(yī)療設(shè)備行業(yè)招投標(biāo)規(guī)模約550億元，同比下滑35%左右，其中醫(yī)學(xué)影像招投標(biāo)規(guī)模同比下滑45%左右，生命信息領(lǐng)域招投標(biāo)規(guī)模同比下滑50%～60%。

除了行業(yè)整風(fēng)帶來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境變化外，邁瑞、聯(lián)影的財(cái)報(bào)中均將大規(guī)模設(shè)備更新政策導(dǎo)致醫(yī)院采購(gòu)?fù)七t列為業(yè)績(jī)承壓的影響因素之一。但被延遲的采購(gòu)需求并不會(huì)憑空消失，隨著相關(guān)負(fù)面影響出清，新的設(shè)備采購(gòu)熱潮將重新掀起。

財(cái)信證券指出，隨著專(zhuān)項(xiàng)債和財(cái)政資金的到位，預(yù)計(jì)明年醫(yī)療新基建帶來(lái)的收入貢獻(xiàn)將得到復(fù)蘇，國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠家有望從中獲益。

今年9月，國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)專(zhuān)題發(fā)布會(huì)介紹設(shè)備更新行動(dòng)進(jìn)展成效。會(huì)上介紹，1500億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金已全部安排到項(xiàng)目，可以帶動(dòng)各類(lèi)設(shè)備更新超過(guò)200萬(wàn)臺(tái)(套)。

12月6日，聯(lián)影在投資者互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)稱(chēng)，根據(jù)觀察和招投標(biāo)進(jìn)展，當(dāng)前設(shè)備更新計(jì)劃在第三季度以來(lái)，已逐步在部分省市的各級(jí)醫(yī)院展開(kāi)，伴隨采購(gòu)意向的公示和招標(biāo)流程的啟動(dòng)，預(yù)計(jì)今年第四季度到明年上半年末將有較大規(guī)模落地。

聯(lián)影表示，從具體進(jìn)展看，多家委屬醫(yī)院已啟動(dòng)采購(gòu)公示，并進(jìn)入招標(biāo)階段，一些省市的省級(jí)重點(diǎn)醫(yī)院也在穩(wěn)步推進(jìn)采購(gòu)進(jìn)程，部分省份的基層醫(yī)療共同體已開(kāi)始相應(yīng)招標(biāo)工作?；诋?dāng)前實(shí)施進(jìn)度、大型醫(yī)學(xué)影像設(shè)備及放射治療設(shè)備對(duì)于場(chǎng)地的要求等因素，不排除部分需求將延續(xù)至明年初或上半年落地，但整體進(jìn)程正規(guī)范加速推進(jìn)。

此前邁瑞也在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中提到，雖然今年國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備的招標(biāo)進(jìn)度不可避免地因設(shè)備更新項(xiàng)目而有所推遲，但醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)的需求依然存在，并且采購(gòu)需求量還在隨著醫(yī)療需求的增長(zhǎng)而持續(xù)不斷地?cái)U(kuò)大，公司只需要等待這些采購(gòu)的釋放。

醫(yī)療設(shè)備普遍價(jià)格昂貴，財(cái)政支持力度與市場(chǎng)采購(gòu)活力緊密掛鉤。據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝整理，截至9月底，設(shè)備更新批復(fù)項(xiàng)目的資金來(lái)源以“中央預(yù)算內(nèi)投資或超長(zhǎng)期國(guó)債”+“地方財(cái)政資金”的方式居多，國(guó)家及地方的財(cái)政支持力度較大，需要自籌部分資金的項(xiàng)目?jī)H占22.98%。

圖源：醫(yī)裝數(shù)勝

雖然國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)剛經(jīng)歷了一場(chǎng)“小寒冬”，但行業(yè)整體增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)并未改變，復(fù)蘇腳步已經(jīng)漸近。據(jù)醫(yī)械云數(shù)據(jù)，2024年三季度醫(yī)療設(shè)備招標(biāo)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，2024 年9月醫(yī)療設(shè)備招采金額較2023年同期提升3.11%，銷(xiāo)售額同比增速回正，且較2024年8月增長(zhǎng)21.93%。

目前國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備人均保有量距離歐美國(guó)家尚有差距，新增醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)的需求將長(zhǎng)期存在，且在國(guó)家、地方財(cái)政真金白銀的投入下會(huì)顯著提速。無(wú)論是高端醫(yī)療設(shè)備短板補(bǔ)齊，還是縣域基層醫(yī)療設(shè)備改善，國(guó)產(chǎn)品牌都有望借勢(shì)快速放量，國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備行業(yè)也將逐步走出寒冬。

【來(lái)源：賽柏藍(lán)器械】